国际对冲基金集结千万美元欲做空中国房地产

http://www.0731fdc.com 2011年01月30日 0731房产网

[提要] 这些对冲基金以“投资过剩、资产泡沫、通胀、流动性紧缩”作为做空中国的途径,利用港股、美股、大宗商品和金融衍生品“绕道”做空。金融行业一位监管层人士认为,国外对冲基金做空中国对实体经济影响甚微,“但其逻辑却可成为中国经济发展的一面镜子,从中获得警示。”

    叱咤风云的国际对冲基金大鳄再次“放话”做空中国。美国“空头大师”詹姆斯·查诺斯(JamesChanos)正募集资金对赌中国房地产,称将比迪拜“惨1000倍”。

    虽然境外机构看空中国经济的言论从未消停过,只是并未得逞。但这次,美国一些保持优秀投资记录的基金相继发行了特殊基金试图从唱衰中国经济中大赚一把。

    这些对冲基金以“投资过剩、资产泡沫、通胀、流动性紧缩”作为做空中国的途径,利用港股、美股、大宗商品和金融衍生品“绕道”做空。金融行业一位监管层人士认为,国外对冲基金做空中国对实体经济影响甚微,“但其逻辑却可成为中国经济发展的一面镜子,从中获得警示。”

    “高调”的空头

    查诺斯被称为“镜中巴菲特”,他最喜欢的策略就是寻找被市场高估的投资对象,然后迅速发起攻击直到挤碎最后一个泡沫,这正和巴菲特寻找价值洼地、长期投资的策略形成了相反的镜像。

    这位当年曾成功打垮安然公司的“镜中巴菲特”这一次锁定的目标是被许多人看作全球经济引擎的中国。

    “查诺斯又在高调散布他的言论!”美国一家证券交易所高层人士说,每次攻击目标之前,借助媒体的力量大举唱空已经成为查诺斯惯用的伎俩。

    查诺斯宣扬,近期他募集了2000万美元的离岸基金,对赌中国房地产泡沫破裂。“中国繁荣的房地产市场将以比迪拜惨1000倍的方式终结。”查努斯说,一年之前他就开始了做空中国的布局。

    查诺斯的同道中人还有41岁的苏格兰对冲基金经理休·亨德利(HughHendry),在去年5月中旬就抛出了“中国经济即将衰退”的言论。

    亨德利已经发行了看空中国经济的特殊基金——中国“问题”基金(dis-tressedChinafund),该基金颇似巨灾保险。如果中国自身的竞争力下降,该基金投资者将会获得成倍的回报。

    此前,考瑞安特公司(CorrienteAdvisor)的马克·哈特(MarkHart)亦设立了一家看空中国的基金,他认为中国并不是全球经济增长的发动机;相反,中国目前正深陷巨大的风险。这位做空者曾因次贷危机和欧洲主权债务危机,而获益颇丰。

    事实上,也有一些对冲基金经理认为,这些“空军部队”释放出来的声音远远大于他们的实际力量。

    “‘空头’的声音很容易被媒体放大,他们就是要利用这种放大的效应,这是他们能够得手的重要战术。”中国对冲基金中心首席执行官锐衍说,“事实上据我们监测,针对中国,做多的基金还是占多数的。”

    “如此行径再正常不过,即便是一些更著名的对冲基金大佬也曾尝试做空中国,但都没有得逞,基本都是亏一把后赶紧就撤了。”1月26日,华尔街的一位投行人士说,对冲基金唱空中国也是一种常态的投资行为,但这么多年来从未兑现过。

    

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