尽管欧盟早在5年前就提出了建立单一欧洲抵押信贷市场的设想，但这一计划到目前为止尚未付诸实施，因为跨国信贷毕竟很不方便，除了语言障碍外，需要按揭的房产距离信贷银行太远也给双方带来了困难。

　　欧盟近日提出了一系列新建议，目的是要开通欧盟零售金融服务市场，从储蓄到保险产品等服务，欧盟国家的任何银行都可以提供。

　　然而，把25个国家变成一个单一市场谈何容易，尤其是目前经济正处于缓慢增长阶段，许多国家担心激烈的竞争会破坏自己国家的社会保障体系。欧盟领导人现在对建立其他服务市场的建议已不那么积极了，因为他们受到了指责，由于相对廉价的东欧兄弟的涌入，人们批评欧盟领导人没有保护西欧工人的利益。

　　“布鲁塞尔的购房者可以通过电脑网络在英国、奥地利或爱尔兰寻到最佳的信贷，”欧盟内部市场专员查理·麦克克里维对记者说，“但仍有许多障碍。”

　　他的信贷市场计划比原计划温和了一些。欧盟最初的想法是想创建一个统一抵押信贷市场，为消费者提供多种选择，迫使银行之间进行竞争，最终使消费者获益。而现在，欧盟官员把重点放在了建立一个更有效的二级信贷市场，而跨国信贷市场则局限在边界地区及避暑别墅。在建立一个统一信贷市场之前，欧盟首先要研究消费者或银行能从中获得什么好处。

　　德国银行准备为在比利时购房的德国人办理信贷业务，部分英国的抵押信贷市场也开始专门为在法国和西班牙海边的度假别墅提供信贷。但贷方和消费者还是有所担心。银行方面担心为遥远的房产提供信贷可能会招来损失，而且认为在国外获得业务的机会并不大。

　　“在意大利，当地信贷方只需骑上自行车到抵押房产转上一圈就能够了解所需要的一切。”德国银行协会布鲁塞尔代表处主任沃尔夫冈·卡尔贝尔说。

　　消费者似乎热情也不大。最近一项欧盟民意调查显示，只有1％的购房者有兴趣从别的国家获得贷款，而即使是手续变得相当简便，这一数字也只能提高到2％或3％。消费者之所以不买账，一是因为信贷手续繁琐，二是他们不知道竞争多了价格是否真的能降下来。

　　与外国信贷相比，欧洲的消费者更需要一个规定银行必须用通俗易懂的英语将信贷条款和风险解释清楚的欧盟法律。到目前为止，银行提供这些信息只是出于自愿，而非义务。消费者最多只能获得一份3页纸的打印材料，内容只有购房的价格、信贷偿还条件以及如果提前偿还贷款应缴纳的罚金。

　　各国保护消费者的法律也使银行异地经营障碍重重。比如在法国，如果消费者提前偿还贷款，银行收取罚金是有严格限制的。这里有一个案例：德国商业银行在法国阿尔萨斯地区办理信贷业务，合同是根据德国法律签署的，其中有对提前偿还贷款收取大额罚金的条款。50多名消费者针对这一条款提出了诉讼。去年，斯特拉斯堡法院取消了所有贷款合同，并对这家银行进行了罚款。

　　英国抵押信贷专家认为，最好是允许外国信贷业务自由销售，不受各国国内消费法律的限制。对英国来说，这是十分有利的，因为她可以以较低的利息向其他国家销售其信贷产品。分析师认为，低息信贷有助于刺激房地产业的发展，从而推动整个经济的发展。但这种提议在法律严格的比利时和法国等国家很难赢得消费者和银行的支持。

　　消费者和银行更欢迎的是在欧洲建立一个证券交易市场。在欧洲，抵押贷款是从存款中募集来的。银行从一些人手里吸引存款，然后再把这些存款借给另一些人。这种募钱方式代价是很高昂的，更重要的是，存款越来越不足了。

　　消费者也不像以前那样把钱都存进银行，而是希望通过其他方式获得更大的回报，也就是说银行没有那么多可支配的存款了。银行也在转向资本市场，以资本债券的形式销售其贷款。欧洲正在努力为信贷银行打造债券市场。在25个欧盟成员国中，22个发行了抵押债券，而几年前，只有少数几个国家。然而，到目前为止，欧洲的银行业和信贷市场太分散，比如德国就有2500多家银行，没有哪家银行能够积累足够多的贷款。

　　最可行的办法也许就是简化规则，使银行在各国之间更容易地推销其贷款业务。这就意味着创建单一的欧盟规则。有效的可转让证券市场在美国早已建立起来，并在美国两大住房抵押贷款公司 Fannie Mae和Freddie Mac中得到广泛运用。然而，他们的做法难以在大西洋彼岸的欧洲施行，因为他们有明显的优势——他们只有一个国家、一个政府、一套法律。

　　另外，提高信贷批发市场的流动性可以激励银行将其抵押信贷业务标准化。如果债券市场流畅的话，当信贷被提前偿还时，银行的成本就会降低，这样就不必向消费者收取大额罚金，最终使消费者获益。

　　(作者：老景)